投資信託のトータルリターンをわかりやすく解説

積立投資をしていると、毎月購入時の基準価格が異なるため、結局今いくら「儲かっているのか、損しているのか」が非常にわかりづらいですよね。
今回は、そんな投資信託の運用成績（トータルリターン）がどのように計算されているのかをわかりやすく解説します。

トータルリターン制度があるから今は確認するのが簡単です。

トータルリターンを解説する記事ですが、実は2014年12月1日に「トータルリターン制度」できたため、算出ロジックを知らずともトータルリターンを簡単に確認することができるようになりました。

トータルリターン制度とは？

トータルリターン通知制度とは、投資信託の損益を明確にし、販売会社（銀行や証券会社など）がお客さまに対して、年に1回以上通知する仕組み。

トータルリターン通知制度の対象となる銘柄は以下

一方で以下の銘柄はトータルリターン通知制度の対象外です（正確には通知しなくてもいい）。

また、通知を行う対象顧客は、原則として特定投資家を除く個人顧客になります。

トータルリターンとは？

一定期間内に投資商品への投資から得られる総合収益を指します。これには、値上がりによる譲渡益だけでなく、再投資された分配金や途中で売却した売却金額も含まれます。

トータルリターンを把握するためには、まず下の４つを確認する必要があります。

①〜③を足して、④を引いた部分がトータルリターンです。

トータルリターン＝（①＋②＋③）ー④

トータルリターンを投資コスト（購入金額）で割って％で表すことが多いです。これを総収益率と言います。

トータルリターンは、投資信託の運用成績を表す際に用いられます。分配金を全て再投資したと仮定し、ある一定期間の分配金込みの基準価額の騰落率を年率で表します。

トータルリターンについて理解できましたか？
分配金を受け取っているから儲かっていると勘違いしている「高齢者」が多くいるのも現状です。トータルリターンをしっかりと理解して投資信託の運用をしましょう。

金融機関から通知されるトータルリターン通知書のイメージを示します。

最後に、現役メガバンカーのくれがオススメする証券会社を紹介します。別記事をご参照ください。