ソーシャルレンディングの仕組み
新たな投資手段として人気になりつつあるソーシャルレンディング。
仕組みがまだよくわからないというあなたに「ソーシャルレンディングの仕組み」をわかりやすく解説します。
- ソーシャルレンディングを始めたい
- ソーシャルレンディングの仕組みがよくわからない
- ファンド、匿名組合とは何か知りたい
ソーシャルレンディングのスキームについて
まず、ソーシャルレンディングの一般的なスキームについて簡単に説明します。
- ソーシャルレンディング運営事業者は、資金需要のある中小企業などを見つけてきます
- ソーシャルレンディング運営事業者は、資金需要のある先に貸付するための箱（SPC）を作ります。こちらがファンドと呼ばれます。
- 投資家（あなた）は、ファンドに対して「匿名組合契約」を結び出資します。
- ファンドは、資金が集まったら、資金需要者へ貸付します。
- 資金需要者はその資金を使って事業を拡大させます。
- 資金需要者は貸付の条件に従って、借りた資金を返済していきます。「借入」なので、利子が付きます。これが分配の原資となります。
- 返済資金からソーシャルレンディング運営者が運営者としての手数料を差し引いた分が投資家へ「分配」されます。
匿名組合契約とは？
先ほどご説明したように、ソーシャルレンディングは投資家が直接資金需要者に対して貸付をするわけではありません。
ソーシャルレンディング運営事業者ないし、資金需要者の関連企業が組成したSPC（ファンド）に対して出資をします。
このファンドに対して出資する際に締結されるのが「匿名組合契約」です。
匿名組合契約のメリット
匿名で出資ができる
匿名組合契約のメリットは名前の通り匿名で出資ができる点です。
ファンドを組成して出資するスキームは、ソーシャルレンディングに限らず、ビジネスのいろいろなシーンで使われます。
例えば、太陽光発電事業やM＆A、事業承継関連などなど。
個人だけでなく法人が出資者になることが多々あります。
法人の場合、出資していることが公になるのはまずい事もありますよね。
競合に経営方針がバレたり、本業がうまく言っていないのでは？と変な噂を流されたりと。
匿名管理組合契約を結べば、匿名で出資ができるため非常に便利なのです。
これは個人でも同じですよね。
運営には一切携わらなくても良い
匿名組合は、事業に投資をして分配を受け取るだけです。
運営には一切関与しなくても良いのです。逆にいうと、一切関わることはできません。
投資家がファンドに資金を渡すことを「出資」と表現しましたが、匿名組合契約の場合、正確にはファンドへの「預け金」です。ファンドから見ると「預かり金」です。
匿名組合員は、出資額を超える損失を被らない
匿名組合契約の場合、組合員の責任は「出資金」が上限です。
従って、ファンドが多額の債務を抱えて破産した場合でも、
あくまで組合員の責任は「出資した金額」までです。
ソーシャルレンディング始めよう
投資で大事なのは「ポートフォリオ」を組むことです。
つまり株式投資だけでなく、現預金、不動産など資産を分散することが資産運用の基本です。
あなたのポートフォリオにソーシャルレンディングは入っていますか？
リスクとリターンのバランスを考慮しつつ、余裕資金でソーシャルレンディングを始めてみましょう♬
